O conceito de propriedade privada no livre mercado não significa apenas a posse e propriedade de recursos ( terra, capital e tecnologia) mas também a liberdade de negociar livremente contratos bilaterais, juridicamente estáveis, que permitam aos agentes usar e dispor dos recursos.
O principal argumento dos defensores do direito à propriedade é que ele encoraja o investimento, a inovação, o comércio, a manutenção da propriedade e o crescimento econômico.